Ranking Investment Opportunities Across Risk-Aversion Levels: Application to Islamic and Conventional Indices
We introduce the Reward–VaR curve, a novel framework for evaluating risk-adjusted investment performance across a range of investor risk preferences. When returns are normally distributed, the Reward–VaR curve yields the same asset ranking as the Sharpe ratio. However, when the third-order modified...
محفوظ في:
| المؤلف الرئيسي: | |
|---|---|
| مؤلفون آخرون: | |
| التنسيق: | article |
| منشور في: |
2025
|
| الموضوعات: | |
| الوصول للمادة أونلاين: | https://hdl.handle.net/11073/33300 |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|