Option convergence rate with geometric random walks approximations
We describe a broad setting under which, for European options, if the underlying asset form a geometric random walk then, the error with respect to the Black–Scholes model converges to zero at a speed of 1/ for continuous payoffs functions, and at a speed of 1∕√ for discontinuous payoffs functions....
محفوظ في:
| المؤلف الرئيسي: | |
|---|---|
| التنسيق: | article |
| منشور في: |
2016
|
| الموضوعات: | |
| الوصول للمادة أونلاين: | http://hdl.handle.net/11073/16666 |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|
كن أول من يترك تعليقا!