A European option general first-order error formula
We study the value of European security derivatives in the Black-Scholes model, when the underlying asset is approximated by random walks (). We obtain an explicit error formula, up to a term of order (⁻³/² ), which is valid for general approximating schemes and general payoff functions. We show how...
محفوظ في:
| المؤلف الرئيسي: | |
|---|---|
| التنسيق: | article |
| منشور في: |
2013
|
| الموضوعات: | |
| الوصول للمادة أونلاين: | http://hdl.handle.net/11073/16668 |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|