The Randomized American Option as a Classical Solution to the Penalized Problem
In this paper, we connect the randomized American option to the penalty method, showing that not only does its value u solve the canonical penalty problem, but also it is a classical solution to this Cauchy problem and, for a given maturity, Au is bounded.
محفوظ في:
| المؤلف الرئيسي: | |
|---|---|
| التنسيق: | article |
| منشور في: |
2015
|
| الوصول للمادة أونلاين: | http://hdl.handle.net/11073/9254 |
| الوسوم: |
إضافة وسم
لا توجد وسوم, كن أول من يضع وسما على هذه التسجيلة!
|